12月1日，中国人民银行广东省分行等多部门发布《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则（修订稿征求意见稿）》（下称《征求意见稿》），备受瞩目的粤港澳大湾区“跨境理财通”2.0版本终于面世。据悉，相较于“跨境理财通”1.0版本，2.0版本在投资者准入条件、参与机构范围、合格投资产品范围、个人投资者额度等方面做了优化升级。业内人士认为，“跨境理财通”2.0版本积极回应市场需求，将进一步提升“跨境理财通”投资热度，促进粤港澳三地金融市场互联互通。

　　降门槛 提额度▷▷

　　提升投资便利性

　　按照《征求意见稿》，“跨境理财通”2.0版本将进一步提高投资者参与业务试点的便利性，更多投资者将分享这一政策红利。

　　首先，是降低投资者准入门槛。具体来看，“南向通”业务的内地投资者参与门槛从连续缴纳社保或个人所得税“满5年”降低为“满2年”。同时，增加“近3年本人年均收入不低于40万元”作为家庭金融资产准入备选条件之一。

　　其次，是适当提高投资者个人额度，将单个投资者的投资额度从100万元提高到300万元。如个人同时通过银行和证券公司参与试点的，两种渠道分别各有150万元额度。

　　业内人士表示，降门槛、提额度回应了市场的期盼。

　　一名券商人士说：“额度提升对‘跨境理财通’业务的活跃程度将有很大促进。”目前，香港市场的无风险收益率可以达到5%左右，这对内地投资者非常有吸引力，“南向通”额度需求较大。

　　一名内地银行客户经理表示，目前部分“南向通”投资者正在“顶格”使用100万元额度，提高额度上限的需求较为迫切。“近期香港的存款产品比较有吸引力，有客户希望提高‘南向通’额度投资香港存款。如果将个人额度提高至300万元，那么单个客户获得的收益也会更高。”

　　多方位“扩容”▷▷

　　新增券商参与试点

　　新增符合要求的证券公司作为参与主体，在此前一直有较高的市场呼声。《征求意见稿》增加了证券公司参与试点，并明确其参与方式及相关业务安排。

　　前述证券行业人士说：“此前‘跨境理财通’在银行体系试点，投资者风险偏好较低，青睐较为稳健的理财。但也有不少投资者有高收益投资的需求，而券商对高收益高风险产品的投资建议更专业，将补齐‘跨境理财通’的业务版图。”

　　香港一名券商从业人员也表示：“券商贴市运作，具有自主研发设计产品的能力，同时拥有多元化的理财产品，能为客户提供高效的投资管理组合。”新增券商作为“跨境理财通”参与主体，不仅为投资者带来更多选择，还为其提供了交易便利、降低了投资成本，同时有利于投资者资产保值增值，实现“跨境理财通”的预期政策目标。

　　与参与机构同时“扩容”的，还有可投资品种。

　　按照《征求意见稿》，“跨境理财通”将扩大合资格产品范围。

　　在“北向通”投资产品范围中，增加内地销售银行的人民币存款产品。同时，将“‘R1’至‘R3’风险等级”公募证券投资基金范围拓展为“‘R1’至‘R4’风险等级”公募证券投资基金，不包括商品期货基金。

　　业内人士表示，这意味着“北向通”投资将覆盖大部分内地公募基金。

　　“对于那些能够参与‘跨境理财通’业务、风险承受能力比较强的港澳投资者来说，这为他们提供了更多含权公募基金产品选择，叠加当前A股市场投资性价比凸显，这一方面将满足港澳投资者借道‘跨境理财通’配置A股公募基金产品的需求，另一方面也能为A股市场吸引更多配置资金。”广发基金相关人士说。

　　及时回应市场需求▷▷

　　促进粤港澳金融市场互联互通

　　“跨境理财通”2.0版本的出炉，受到业界普遍关注与欢迎。

　　“随着‘跨境理财通’业务试点持续优化，‘跨境理财通’的参与人数和投资规模有望进一步扩大，将为粤港澳大湾区财富金融业务发展带来新契机、注入新动能。”中国银行广东省分行相关负责人说。

　　粤港澳大湾区“跨境理财通”分为“北向通”和“南向通”，是全国首个专为个人投资者设立的金融互联互通机制，业务试点已开展2年有余。

　　今年以来，参与“跨境理财通”的投资者数量和资金汇划规模均大幅增长。

　　截至9月10日，粤港澳大湾区参与“跨境理财通”的个人投资者有6万人，办理资金跨境汇划金额67亿元。其中，2023年以来粤港澳大湾区参与“跨境理财通”的个人投资者新增1.9万人，同比增长40.1%；办理资金跨境汇划金额44.8亿元，同比增长4.1倍。

　　与此同时，随着试点业务的深入开展，市场主体对扩大参与试点机构范围、产品范围和额度等有强烈的需求，“跨境理财通”2.0版本应运而生。

　　例如，《征求意见稿》细化了跨境宣传销售指引，新增境内销售机构、境内合作机构可进行的跨境宣传销售行为。

　　一名银行从业人士表示：“此前跨境展业局限较大，内地的银行不能去港澳做产品宣传，按照2.0版本，跨境展业的空间更大了。”

　　广发基金相关人士认为，此番“扩容”将有助于吸引更多投资者借“跨境理财通”实现资产的多元配置，加速推动大湾区财富管理市场的发展。同时，也将使“跨境理财通”业务自身的市场吸引力增强，有利于进一步发挥“跨境理财通”在促进粤港澳三地金融市场互联互通等方面的重要作用。